中產家庭子女教育計劃

何生及何太現年均為33歲,剛育有一名女兒。何氏夫婦均任職公務員,家庭月入約有九萬元他們相信以兩人現時的經濟狀況,可以在將來供養女兒到美國讀書可惜直到最近發現,本港及外國的學費加價幅度,比預期快及大。因此希望尋求專業的意見。

越來越多家長望子成龍,願意預留更多資金,讓孩子參加各類興趣班及學前教育,以爭取更大的競爭優勢,小朋友的開支不斷增加令將來的教育資金失去預算。建議何生、何太需重新考慮女兒的教育基金,留待將來出國留學時用。

以何生、何太的個案為例,女兒尚有18年就要到美國升讀大學。現時到美國讀大學,每年要預留約30萬元學費及生活費,四年共需120萬元,若以每年學費加幅4厘計算,18年後的大學實際總開支預算要有243萬元。根據何家原先的安排,單靠二人每月儲$8,000元在銀行收息,18年後共儲到約189萬元,未能足夠應付學費通脹。即使將來勉強支付,亦有可能會影響二人的退休計劃。

假如二人選擇將儲蓄存放在銀行,就需要增加每月儲蓄額至$10,500元,才可以在18年內儲存243萬。不過,何氏表明,自從女兒出世後,幼兒學費及生活雜費都增加了不少,加上他預期供樓利息開支,未來將隨息口上升而有增無減,為女兒的教育基金作準備有一定程度的困難。

坊間有兩種常見的教育儲蓄工具,可供家長選擇,包括定息教育儲蓄計劃,及教育投資基金,兩者都可以月供的方式作為儲蓄。前者一般會與保險計劃相連,將資金放入計劃後,再滾存及收取較穩定的利息,在現時低息的環境下,保險公司一般未能派發較高的利息。如果以月供基金的形式來儲存教育開支,由於長線投資的回報較可觀,何生、何太只要每月投資約$4600元,在預算平均每年9%回報的情況下,就可以達致18年後擁有248萬作為供養女兒到美國升讀大學之用。值得留意的是,家長越早開始安排,由於時間越長,複式效應亦越大,每月所需的供款亦會因此而減少。換言之,何生、何太若延遲三年開始實行教育基金計劃,屆時需要將每月供款額提高至逾6,500元。

雖然何氏夫婦本身都持有少量股票投資,亦可承受較高風險投資細價股,但成立教育基金的目的,是為子女將來升學之用,所以基金的投資取向應該傾向追求穩定的回報,而非太進取的高風險項目,建議可在投資組合中的四成資金,投資高收益債券,賺取既穩定亦較高的回報,其餘六成資金,則可以考慮投資環球股票或個別行業市場,以爭取較高回報。現時美國的量化寛鬆政策剛完結,預期股票市場在短期內仍會下跌,但透過長線投資的月供基金,會運用平均成本法入市,可以在經濟低迷時,持續以低價買入更多基金單位,待將來經濟進入另一個新週期時,股市亦相應上升,屆時就可以享受較高的回報。而且,只要選擇基本因素良好的市場/行業,例如中國或生物科技,一旦環球市況漸入佳境,這些市場都會率先跑贏其他市場。